08年4季度及09年我们需要重点关注以下几类子行业和具有以下特点的公司。

　　我们依然重点看好半导体板块(包括集成电路和分立器件以及硅材料制造)，此外，我们还看好军工背景板块和一些新兴行业。前面我们已经对军工背景企业和新兴行业做了介绍，最后我们再重点介绍一下半导体产业的看点。

　　虽然美国次贷危机造成美国经济疲软，继而引发对电子产品需求增速减缓，对中国半导体产业造成一定影响，但我们认为这种来自美国的影响不会改变国内半导体行业快速增长的现状，08年下半年及09年，我国优势半导体企业仍将维持较高的发展速度。我们预计国内半导体产业的收入增速未来三年复合增长率在15%以上，利润增速在25%以上。